在国内，比特币交易平台的未来好像已然清晰了，有一位在圈子里颇为知名的人士，于交流期间直白地讲了，这些平台“必定是要关闭的”，并且还把场外交易使劲儿推到了大众视线的最前边 。

平台关停与监管背景

自2017年起始，国内针对比特币交易平台的监管持续处于收紧状态，当年2月，监管部门针对多家主流平台开展了现场检查，并且要求它们升级反洗钱系统，在此期间，一度暂停了比特币的提现服务，这一举措直接对数十万国内投资者的交易便利性产生了影响。

那监管趋向严格的背后呀，有着对于金融风险防控方面的考虑呢。比特币价格出现的剧烈波动情况，还有潜在着的洗钱风险问题，以及投资者保护这一问题，这些啊都是监管层所关注的重点所在呢。随着全球主要经济体去加强针对加密货币的监管举措，中国境内交易平台面临的政策环境也变得日益明确起来了。

场外交易的兴起途径

主流交易平台业务受限之际，场外交易快速地填补了市场空白，此交易并非经由集中撮合的交易所来完成，而是买卖双方直接去协商达成，其渠道有着多种样式，涵盖一些机构运营的专门平台，还有大量于微信群、QQ群里存在的个人交易圈子 。

按行业数据来看，有一个全球性的场外交易平台，这个平台覆盖了超245个国家和地区的用户，它还支持多种法币交易，其中包括人民币，在2017年初的时候，国内平台暂停了提币，就在这个期间，该平台上的人民币交易量，在短期内出现了激增，而且激增的幅度达到了数十倍，这充分显示出了巨大的市场需求。

场外交易的核心流程

典型的那种场外交易流程是相对直接的，卖家会在平台之上发布出售的广告，会标明价格以及支付方式，买家要是感兴趣的话，就会通过平台去跟卖家进行联系，双方协商达成一致以后，会通过银行转账或者第三方支付来完成法币交割，随后卖家会把约定数量的比特币转至买家的钱包。

这个过程把中心化交易所的订单撮合环节给省去了，交易速度常常会更快。对于某些熟悉流程的用户而言，完成一笔交易或许只要十几分钟。然而这种点对点的模式，它的顺畅度在很大程度上依赖于交易双方的诚信以及操作熟练度。

隐匿性带来的双重特性

之一是匿名性，这是场外交易最显著的特点，许多平台对用户身份的审核，远不如正规交易所那般严格，一些平台仅需邮箱或者手机号就能够注册，这致使交易者身份更难以被追踪，这种特性吸引了部分注重隐私的普通用户。

然而，匿名性更强也就意味着透明度更低，它有可能被用来规避外汇管制，或者进行非法资产转移，进而为洗钱之类的犯罪行为提供了便利，所以，这种模式常常被市场观察者拿来与“丝绸之路”等暗网黑市相比较，从而引发了广泛的合规性质疑。

潜藏的多重交易风险

如果投资者参与场外交易，那么首先会面临交易对手出现“跑路”的风险，也就是存在这样的情况，一方支付了法定货币，然而却没有收到比特币，或者反过来，支付了比特币却没收到法定货币。因为缺乏第三方进行担保，所以追索损失是非常困难的。而为了解决这个问题，一些大额交易就会去寻找在圈子里有声誉的中间人来做担保，但是这样做又会引入新的信任成本。

会出现价格欺诈，会出现市场操纵，还会出现信息泄露，这同样是常见的问题。场外交易的价格，一般是由卖家去设定的，有可能有比较大的溢价情况存在。在交易的过程当中，沟通渠道的隐私性没办法做到绝对保障，个人银行账户等信息有着暴露的风险。

全球监管与未来展望

在挑战场外交易的情形之下，全球范围的监管机构都在找寻平衡，就像日本，在认可比特币支付具备合法性的状况之中，要求交易所去施行严格的身份核查以及交易报告制度，这样一种“疏堵结合”的思路，也许为未来供给了参考。

未来监管或许会更着重于交易行为的实质而非形式，不管是场内还是场外，只要牵涉法定货币与加密货币的兑换，便可能被归入反洗钱以及金融消费者保护的框架范畴内，像区块链分析这样的技术手段，也会更多地被运用于监控非法资金的流动 。

先问一个问题，对于那些普通的投资者来讲，在他们参与任何一种形式的比特币交易之前，你觉得最需要去了解以及评估的风险究竟是什么呢？欢迎来到评论区分享你个人的看法，假如你感觉这篇文章是有帮助作用的，那么也请你点赞给予支持哦。