2017年夏天，比特币的价格神话抵达了一个未曾有过的新高度。年初时，其价格在1000美元上下徘徊，之后一路如同疾风骤雨般飙升，到8月已涨至4000美元。国内价格更是在短短半个月内，从18000元急剧攀升至28000元，涨幅超越了50%。这般令人惊叹的增长率背后，是超过百万投资者的大量涌入，以及高达数十亿元的资金沉淀下来。然而，当全球仅7%的持有量，却贡献出超过80%以上的交易量时，这早就不再是单纯的虚拟商品投资，而是一场夹带了投机、违规乃至犯罪风险的金融暗流涌动。

百万人进场 高换手率暴露投机本质

按照国内比特币交易平台给出的数据来看，当下资产规模大于零的投资者已然超过了一百万人，客户资金余额高达数十亿元人民币。这个数字还处于随币价攀升而持续增长的状态。北京邮电大学教授杨义先所做的调研表明，国内超过80%的比特币投资者追求的是短期盈利，打算长期持有的用户占比不到14%。

这表明，绝大多数人并非因认同比特币的技术理念才进入市场，纯粹是为了在价格起伏波动当中获取差价。中国社科院特聘研究员赵鹞表明，中国市场的比特币持有量仅仅占全球的7%，然而交易量却占据了全球的八成以上。这般差距巨大的比例以及超高的换手率，清楚地体现出市场里浓厚的投机心理。

交易平台乱象丛生 暗中操纵风险高企

比特币那种价格的极为激烈波动，给交易平台送去了极大的操作空间，监管部门的现场检查察觉到，有这部分平台没经批准就私自开展融资业务，有的还甚至暗中坐庄操控市场，火币网曾经因为涉嫌市场操纵被投资者告进法庭，而BTC100平台被发觉虚增交易规模。

更让人忧虑不已的是，客户资金安全方面存在问题。当下，在国内，比特币平台那里高达数十亿元的客户资金，是缺乏第三方存管的，完全处于由平台自行掌权把控的状态，央行北京营管部展开检查之后发现了，火币网以及OKCoin币行利用投资者充值进而形成的沉淀资金，用来购买了大概10亿元人民币的理财产品。这所代表的是，一旦平台经营者做出决定要跑路，那么在不存在技术阻碍的状况下，能够在瞬间转移掉客户资产。

金融风险悄然渗透 杠杆与违规资金暗流涌动

比特币的风险正从虚拟世界朝着传统金融领域渗透，部分比特币交易平台把这种投资品包装成“一本万利”的暴富机会，吸引众多私募基金等金融机构参与进去，赵鹞研究员指出，借由金融机构之间的业务交叉，比特币的投机风险容易传导至整个金融体系。

好些交易平台还鼓动、唆使会员去参与具备高杠杆特性的期货交易，在让收益得以放大的情形下，也使风险以成倍的状态被放大了。于此之际，部分金融机构以及部分支付机构并未严谨、严格地执行五部委所制定的规定，违规地为比特币交易给予了便利条件。赵鹞提出疑问，既然比特币没办法兑换人民币，并且也不能够用于支付相关款项，那么为何其交易量反倒越来越大呢？这些持续不断、接连涌来的交易资金到底是从什么地方来的呢？

匿名性成犯罪帮凶 监管面临全新挑战

一些不法分子利用长期以来的比特币，因其具备可匿名、不受国界限制以及不易追踪的特性，将其用作洗钱、传销、走私等违法犯罪活动的工具。随着交易平台不断发展壮大，此后进而把这种风险做了进一步放大与蔓延。

历经2013年，央行等五个有关部委共同发布了《关于防范比特币风险的通知》，此通知已然把比特币界定为特定的虚拟商品，并且要求金融机构不准为其给予支付结算等相关服务。不过在实际的操作情形当中，这些既定的规则可并没有完全阻挡住比特币跟法定货币之间的那种灰色的流转态势。有专家发出呼吁，理应要尽早去确立比特币的监管框架体系，清晰地明确监管的主体对象，构建起投资者实名审查的特定制度，从而使得交易以及兑换的整个过程能够实现透明化。

央行重拳整治初见成效 违规平台面临关停

面对风险日益积聚的状况，监管部门着手采取一系列措施予以清查整顿，央行多次针对主要比特币交易平台展开现场检查，约谈负责人，引领平台主动收取交易手续费，暂停提币，升级反洗钱系统。

那些举措收获了显著成果，跟2016年末相比较，北京区域主要交易平台的成交量，以及成交金额急剧降低了99%多，全球之中以人民币计价的那个比特币交易占比，也从最高时候的95%猛地下降到了15%左右，比特币价格的主导权由中国转变到了国际市场，专家给予建言，对于部分严重违规的交易平台，理应增大惩治力度，甚至于给予关停取缔。

制度空白仍需填补 把比特币装进监管笼子

哪怕上半年的监管行动收获了阶段性成果，然而专家觉得依旧存在诸多监管空白，杨义先教授表明，应当尽快确立比特币的监管框架，确定监管主 体，弄清楚业务规则，将比特币放进制度和监管的笼子里。

赵鹞着重指出，若要防范比特币投机风险朝着金融体系进行传导，那就一定要强化对金融机构以及支付机构的监管，以此堵住资金进入的通道。与此同时，要构建实名审查制度，加大对违规行为的惩治力度，对于那些屡教不改或者问题较为严重的平台，理应果断实施关停举措。唯有如此，方可促使比特币交易回归理性状态，防止更多投资者在价格的暴涨暴跌过程中沦为牺牲品。

面临着在短短半个月时间里就急剧飙升五十个百分点的比特币，你认为自身能够于这场价格上面的博弈之中完整地让自己全身而退，还是本来就更加倾向于选择怀着敬重之心而远离躲开呢，欢迎到评论区域里面去分享你个人的观点看法，同样记住不要忘记去点赞转发，以便促使更多的人看清楚这场数字玩法游戏背后所隐藏存在的真实风险。